資産運用のスタイル

ブログ主の資産運用について、イメージを作ってみました。インデックス投資家として歩んでいきますが、行く手には既に恐ろしい経済イベントが待ち受けています。

その恐ろしいイベントに対抗するには「安全資産」が必要です。更には「無リスク資産」は最重要となります。

なので、リスク資産が急落することがあることを前提に、安全資産を5%～10%組み入れます。無リスク資産は20%～30%を確保。日本債券や預金、金ETFは欠かせません。

ETFは単純な商品構造(インデックスファンド)の場合、信託報酬が低いです。投資信託からETFに乗り換えることで、信託報酬は大きく削減できます。 ボッタクリ信託報酬を取られているつもりで、分配金により少しずつ日本円を手に入れるのを出口戦略とします。

生活費は給料から出せるため、大きな分配金(5%～10%)を手に入れるのが目的ではなく、信託報酬を節約した分(運用資産の1%)くらいでいいかな、と思います。

この分配金で目減りする分は無かったと思う覚悟で資産運用をします。

定期積立 と 定期引出。分配金の利用方法。

長期資産運用をしていて、分配金を出さないファンド、もしくは分配金を速やかに再投資をしておくと「複利」効果が得られて、大儲けできます。という話があります。

ブログ主も複利の効果は得たいと常々思っているのですが、再投資運用一本で行くと、リーマンショック、ギリシャショック、今のアメリカショックなどで運用資金が暴落に丸々巻き込まれてしまうのではないでしょうか？と思います。分配金が出ない再投資型の運用をしていると確かに複利効果が得られるのですが、それと引き換えに暴落相場に巻き込まれてしまうと弱い側面があります。

毎月分配型の投資も定期的な引き出し効果があり、これもドルコスト平均法となります。複利効果を得るために分配金を再投資しても良いのですが、相場は常々、恐ろしい場面に出くわすことが多く、2011年～2012年にも何かあってもおかしくありません。

綺麗に４％～６％ずつ毎年成長するような資産運用が出来ればいいのですが、そんな商品はないですね。やはりリスク資産から安全資産へと市場全体が回避の動きをとったときに、ドカッとお金を入れるとリターンが良くなるような気がします。いわゆる逆張り、ナンピンというやつでしょうか。

SMBC日興証券には、「定期引出サービス」というのがあって、少しずつ利益確定してドルコスト平均法の効果を得ましょうというものがあるようです。

定期的に出る分配金を「定期引出」として蓄えておきます。お金を別枠で管理しておいて、相場が混乱して下落しているときにそのお金で投資をするという方法も有効なんじゃないか？と思います。ブログ主もそうですが、投資のタイミングも分からなければ利益確定のタイミングが分からない人には有効だと思います。分配金はある意味、強制的な利益確定行為なので、そのあたりを踏まえて上手く運用していきたいと思っています。

7月はETFの分配金決算の集中月。配当所得の税金

ＴＯＰＩＸ連動型上場投資信託 1306 7/5 7/6
上場インデックスファンド海外債券 毎月分配型 1677 7/5 7/6
上場インデックスファンド豪州リート 1555 7/5 7/6
上場インデックスファンドＴＯＰＩＸ 1308 7/5 7/6
上場インデックスファンド日本高配当 1698 7/5 7/6

ブログ主が持っているETFも権利落ち情報が表示されています。

1年に一回だと通年溜め込んできた配当金をもらえるらしく、この分配金目当てでETFを買って、分配金の権利を貰ったらおさらばする人もいるとかいないとか・・・

そんなフットワークの良い投資をする人がETFに手を出すとは思えませんが・・・。まあ、ブログ主も分配金が欲しいので、権利日までにこれらのETFの買い増しをしたいと思っています。

どれくらい出るんだろう。昨年と違い、かなりETFを買っているので、ブログ主的には、これが初の集中分配月になります。1555 豪州Ａリートは、これが初の分配タイミングになりますね。利回りがどれくらいか楽しみです。

貸株にしていると雑所得になってしまいますので、貸株を2週間ほど外そうと思います。貸株にしていて配当金相当額を受け取っていても、税金が取られていますので、節税にはなりません。

収益の分配金は「配当所得」となり、所得税7%+住民税3%が取られます。

配当所得で受け取れば、雑所得と違い他の所得と損益通算が出来ます。リレー投資などで損失が出ていたとして、配当所得を受け取り、通算して利益が出ていなければ過納分の源泉徴収された税金が還付されることにもなり、お得です。

ちなみに、配当所得の税率10%は2011年までで、来年からは20%になるらしいです。恐ろしや、日本政府。