リバランス積立でリスクコントロール

毎月定額でリバランス積立を行いますが、その多くが自然と安全資産に回ってしまいます。これは、リスク資産の上昇を受けて新たなリスクを自動的に抑制する取引になるなあ、と思います。

リバランス積立では間に合わないので為替や株価が節目を突破したときに少しだけリバランス取引もします。

上昇局面でリバランスをすれば、下落したときのダメージが少なくなります。
下落局面でリバランスをすれば、上昇したときの利益幅が大きくなります。

リバランス積立とリバランス取引を組み合わせてポートフォリオを調整すると、「利益確定」「新規投入様子見」「ナンピン」に相当する取引になります。
これは『当てにいく派』の投資ですと、かなり高度な判断を要します。対するインデックス投資家の場合は平均点が保証されているので、値動きを細かく分析したり博打のような取引は行いません。

更に”安全資産”をポートフォリオに入れてリバランスすることで、「マネーの逃避、マネーの攻め」が投資家マインドに左右されずに自然とできるので楽ですね。安全資産の比率を変えればリスクリターンを大きくしたり、小さくしたり今のライフスタイルの状況に合わせて調整できます。

リーマンショックを耐えて今も積み立てしているインデックス投資家は、リーマンショックを遥かに上回る金融危機がなければ市場から撤退しなくなったことにもなります。中長期投資はまだまだこれからです。

利益確定／安全資産を買う相場 インデックス投資

2012年の衆議院選挙を境に日本経済の指標が回復しています。ブログ主のポートフォリオも良い方向で崩壊しています。
最近は投資信託からＥＴＦへのリレー投資をするときもポートフォリオの修正を微妙に意識しています。

投資信託を10万円売却
ＥＴＦを8万円購入

のように、少し差をつけてリレー投資をしています。ある意味で利益確定といいますか、騰がり過ぎている投資信託を利益確定することでリバランスを行っています。

更にポートフォリオのバランス修正で純金ETFも一度にポーンと10万円買ったりしています。10万円というとブログ主の消費活動では大金なのですが（1ヶ月～2ヶ月分の生活費です）、最近では1日に30万円～50万円の取引も躊躇無くできるようになりました。

インデックス投資で積立分散投資／リバランスをしていると、下落場面で買う、上昇局面で売る、というのが自然にできるのが良いですね。

次の暴落相場になったときのための準備を今から始めているということで、上がっても下がっても良いようにポートフォリオのリバランスを続けます。

今日が毎月の積立日でした。ドルコスト平均法のメリット。

ドルコスト平均法で買い付けていますが、毎月15日に設定しています。自分が好きなときに買い付けを行うのであれば、こんな怖い相場には絶対飛び込まないのですが、ドルコスト平均法だと自動的に投資信託を買い付けてしまいます。

カレンダー見て15日、「あっ、買ってしまった！！！」と気付きましたが時既に遅し、手遅れです。

人間はどうしても行動の際に「欲望」と「恐怖」が支配してしまいます。それは投資においても同じです。

【欲望が支配】株高　⇒　儲かりそう！もっと買ってしまえ！
【恐怖が支配】株安　⇒　もうだめだ。全部売ってしまおう。さよなら～

本当に、そのときの判断が正しかったかどうかは後になってチャート分析すると良く分かりますが、暴落相場／暴騰相場に遭遇しているときは全く分かりません。「アメリカがデフォルトする！！ドルは紙屑！！全部売る！！」という判断をされた人もいるのかも知れません。

ドルコスト平均法であれば、「欲を抑制して、恐怖を感じさせない投資が可能」なところが最大のメリットですかね。今回の設定は数日前には行っていてポートフォリオのリバランスの為に、海外株式や日本株式の比重を多くして、債券やREITなどは少なめにしています。これが、あと数年したら正しい行為になっていることを期待するばかりです。

そもそも個別銘柄投資ではなく、インデックス投資を行っており、ＴＯＰＩＸなどの株式全体に投資しているので、他に買う商品がありません。
投資マネーの退避先がないので、TOPIXから逃げても結局TOPIXしかないんですね。個別銘柄ならサッと逃げたりすると効果的だと思いますが、今回は結局、原油も下がっていたりゴールドも換金売りが出たり、日本は為替介入するし、マネーの逃げ場がないような暴落という感じです。

ということでブログ主は今回のアメリカショック後の各インデックスの値動きについて注目しています。

結局、お金は各国の中央銀行で制御していて株式が例え暴落しても消滅することはなく、ゴールドマンサックスが囲っているようなヘッジファンドが嵌めこみで大儲けしたとしても、その資金がまた市場が落ち着いたときにリスク資産に流れ込んできて何かの金融商品が暴騰するはず、と考えているからです。

ゴールドまで換金売りして、日本株式まで換金売りして、新興国投資まで換金売りしているアメリカマネーが次にどこに向かうのか？興味は尽きません。