ムーディーズが日本国債を格下げ

ムーディーズが日本国債格下げ、中国と同じ「Ａａ３」［東京　２０１１年８月２４日　ロイター］　ムーディーズ・インベスターズ・サービスは２４日、日本政府の自国通貨建て・外貨建て債務格付けを「Ａａ２」から「Ａａ３」に引き下げたと発表した。 　引き下げ幅が１ノッチだったうえ、見通しが「安定的」に変更されたことで、債券や株式の反応は限定的だった。ムーディーズによる日本国債格下げは２００２年５月以来、約９年ぶり。「Ａａ３」は中国などと同じ格付けで、主要７カ国（Ｇ７）で最低となった。

ムーディーズが日本国債を格下げしてきました。ちょっと日本株も持ち直そうとしていたときにネガティブニュースをぶつけられてしまいました。これにより、当然ながら日本はパニック相場にはなっていません。日本国内の預貯金で運用しているので、海外の機関投資家が多少逃げようが問題がありません。

引き下げの理由が２０１４年に日本の家計の預貯金の額が少子高齢化で取り崩されて減少、日本国債の発行額が上回る見込みのため、いまのうちに引き下げました。という理由のようです。

ムーディーズの予測では２０１４年には安定的に国内消化できなくなった日本債券の金利が上昇するという予測を立てています。
話半分くらいに聞いておいて、日本債券重視の投資スタンスは崩さないほうが良いと思います。まずは円高デフレトレンドから脱却するまでは虎視眈々と控え資金を蓄えておいて、この間みたいなアメリカデフォルトパニック市場でリスク資産を少しだけ買い増す＋毎月の積立で無理のない範囲のリバランスを繰り返す慎重な投資をしたほうが良いと思います。

金価格が崩れ始めている？という状況もあり、もう少し注視が必要ですね。早く安定した相場に戻ってほしいです。

日本債券投資が最強？日本円の信用力は堅い。

リーマンショックでもそうでしたが、今回のアメリカショックでも元本割れせず利息が僅かの日本債券投資が今回も勝ち組でした。投資なんてしなきゃ良かったというのが大半で、お金儲けにならないのではないでしょうか。

日本債券を持っているほうが良いですね。資産運用も儲けるのではなく、もし円安になっても損をしない程度にポジションを持つという時代になったんでしょうかね。

ブログ主の家族や親戚経由で投資の話を聞きますが、結構大変な話を聞きます。「東京電力の株が下がった！」「円高で大変じゃない？」「ＦＸでのドル投資だめになっちゃったんだって」「なにか良い投資先はない？」

投資を勧めるといっても、今はないですよね。

まずは日本債券投資。それから純金投資はやっておいたほうが良いかな、と思いますね。金も割安だったときから比べると6.5倍になって、プラチナよりも高くなっているという高騰ぶりなので怖いと言えば怖いです。

と言っても純金投資も現物には限りがあるので買えば買うほど希少価値が上がるという側面は見逃せません。
金地金を金庫に隠し持ったり、保全会社に保全するので、買った瞬間から現物の動きが鈍るので価値が高まります。その点では資産運用のポートフォリオに入れる金融商品として有望だと思います。

現物に近いくらい信用が裏付けされた資産、権利収入になるような資産を増やすことが重要だと思います。本来であれば、日本債券というのは日本国が信用を保証する紙幣なので現物とは言えないのですが、簡単に価値を落とそうとすることをしない中央銀行がいる限り、今では現物に近い信用保証が得られます。

逆に言うと、日本銀行が方向転換してジャブジャブＥＴＦを買ったり、ＲＥＩＴを買ったりし始めるときが投資のチャンスですかね。為替介入は、長期的に見ると円高バイアスになるのでバーンと為替介入をしたらＦＸでドル円ショートでもして「神経質な値動き」とかいうニュースが出たら利益確定すれば簡単に儲かるのかも知れません。

今度、日本銀行が単独で介入したらドル円をお試しＳしてみます。

日本国債投資、中抜きされる相手が違うだけ、という観点。

個人向け国債というのは売れているのでしょうか？販売額の推移を見てみますと、なんだか終わった商品のように見えます。殆ど誰も買っていませんね。100万円単位で買うと特典がもらえるキャンペーンなどがあるので、そういう買われ方でしょうか。税金で促販だけは絶対に止めていただきたいですね。



日本債券投資といっても、主要投資対象は「日本政府の借金」になります。あまり、関わりたくない気もしますが、仕方ありません。タンス預金でなければ、銀行に預けた普通預金でも回りまわって必ず日本国債に化けていると思います。

こうなれば中抜きされる相手に投資するつもりで選んでみるのはどうでしょうか。結局、銀行も証券会社も国債で運用しているのには変わりはありません。

①個人向け国債：中抜きされる相手が国家
解約ペナルティが大きい。

②定期預金：中抜きされる相手が銀行
解約ペナルティが少しある。

③日本債券ファンド：中抜きされる相手が証券会社
解約ペナルティは殆どなし。

個人向け国債を買うと昔は0.8%が奪われました。今は基準金利に0.66を掛けるようですが、多額の手数料が国に取られます、そういう商品設計です。これは日本の問題が先送りされてしまう可能性があるので、絶対に買わないことにします。

なので、定期預金と日本債券ファンドにします。元本割れが無いので定期預金にやや比重を置いています。日本債券ファンドは積立設定や売却が簡単だったりするので、結構利用しています。
それでも、中抜きされる量が少ないネット銀行の投資信託やインデックスファンドを利用するのは当然になります。

結局、①②③のどれに投資しても「国債」が買われます。中抜きされる相手をどれにするか、くらいの違いしかなさそうです。