101兆円に達する日銀の買い入れ基金

２０１２年１２月２０日時点で、日銀の基金は１０１兆円になっています。アベノミクスと言われていますが、まだ１０兆円上積みしただけですね。

マネーは以前、国債市場から大きく動いていないようです。10年債の金利も0.825%で、大きく上昇していません。債券市場から株にマネーが流れたとしても押し目買いが入っているようです。

ポートフォリオ調整で、ブログ主も国内債券ばかり買っています。定期預金も普通預金もハイブリッド預金も２０１２年は特に低金利でしたから、国債の金利が上がるとかだと、ブログ主も含めて国内債券を欲しい！1%でも良いんで定期預金組みたい！と思う人が続出すると思います。

株価や為替は今日も調整局面が続いています。期待先行していた相場が変化したのかも知れません。これからはアベノミクスの本領を見極めたい相場になりそうですね。

日銀の国債引き受けはあり得ない。金融緩和はあり得る

日本銀行の白川総裁が最近の株式為替変動や米国債の格付けに対して、かなり多くのコメントをしていますね。

最近、話題になっている日本銀行の日本国債引き受けですがはっきり否定しますね。これは、仕方ありません。ただ、「一段と円高が進んだときは、追加緩和辞さず」と強気の発言をしています。為替介入の可能性だけは発信し続けたほうが良いですね。

76.25円の為替介入ラインが意識されているので、こういうメッセージは市場への影響がありそうですね。ドル円はヨコヨコが続いています。

また、「国債利払い急増で国家財政も破綻の危機に瀕しかねない」そうです。これは、国債利払いの95%は日本国民なのに本当なのでしょうか。これだけはいつも懐疑的に思います。なんで日本人に利子を日本国が支払って国家財政破綻するんでしょうね？

ともあれ、アメリカ国債格付けショックでも、為替介入とＥＴＦ買いを実行している日本銀行だけが頼りなので、変に茶化すことなく動向を気をつけて見ていきたいですね。

日本銀行のETF J-REIT 買入状況

日本銀行は昨年末からETFとJ-REITを買い入れると発表しましたが、買入状況はどんな感じなのでしょうか？ちょっと確認してみました。

当然と言いますか、2011年3月の買い支えが一番大きいです。3月11日の東日本大震災により株価が急落、77円まで円高が進んだことがありました。日本銀行もドーンと買っています。

J-REITへの買入は東日本大震災の急落場面以外はそうでもないようですね。あくまでも下支えであることが分かります。

7月はイタリアショック7月12日のときに日本銀行が動きました。ETFを買っているようです。

ブログ主のポートフォリオでは、日本株式は他のリスク資産と比べると悪くありません。下落しそうな場面で下落せず、上昇場面ではきっちり上昇してきます。J-REITは微妙な感じです。日本銀行があんまり買ってくれないからでしょうか・・・

これはデフレ・円高対策という名目で2012年の6月までに9000億円を上限に行われるとされています。順調に？推移しているようです。3月の震災直後の金融政策会合で4500億円から9000億円に増額されています。

ご存知の通り、日本銀行は中央銀行であり紙幣発行権を持っています。打ち出の小槌ではなく、日本銀行がETFやJ-REITを買い取れば日本円の価値はその分だけ低下します。

本来であれば1400兆円ある個人金融資産が動かないといけないと思うのですが、政治不安や年金不安などがあり、全く動こうとしないため日本政府が国債で使ってきましたがそれも限界。しかたなく日本銀行が動いているように見えます。日本が「私有財産権」がある国で良かったと思います。共産圏なら政治に支障が出た時点で国民の財産など没収されていますね。まあ、新税／増税で嫌がらせはしてきますが、日本の税率は既に最高水準ですので、これもまあ限られています。

1兆円にも満たない金額ですが、投機筋にもそれなりに意識されているようでインデックス投資家にとっては非常に喜ばしいことです。日本銀行は個人投資家の呼び水になれば、という目的で買い支えているようですので、インデックス投資家もETFやJ-REITを買って支えていきたいですね。

投機筋は長期的な値上がりではなく、短期的な値動きで稼ごうとするので、ボラティリティが低下する日本銀行の方針には苦言を呈しているようです。投機筋が嫌がることはインデックス投資家にとっての利益ということで、日本銀行サンにはこれからもお世話になります。