金投資 GSは売り推奨撤回 緩やかな戻し

先月、数日で20%下落した金価格ですが、底値から少しずつ回復しているようです。

２５日のニューヨーク市場で金価格は２％以上続騰した。１６００ドル台から１３００ドルギリギリまで急落した後、反騰に転じていたが、足元では１４６０ドル台まで値を戻している。市場は先進国ファンドの売り攻勢に新興国が買い向かう構図であったが、安値圏での中国・インド勢の記録的現物買いが押し切ったカタチだ。

金の５月売り　早くも終息へ (豊島逸夫による金市場の解説)

新興国の金準備や、中国・インドでは文化的に金を買う現物買いがあるのですが、これで下落を跳ね除けて上昇反転に押し切ったようです。

装飾品需要とか、外貨準備の一環としての金現物投資というのはこういうときに頼りになりますね。この相場の動きを受けてなのか分かりませんが、ゴールドマンサックスも金売り推奨コメントを撤回して、目標値を1530ドルくらいまでに変更したようです。

また、このコラムによると２０１４年は円建て金価格は下げにくく上げやすいと予想されていますね。国際的には金がダウントレンドというのは気になりますが、大儲けは出来なくても安全資産としてのリスクマネーの逃避先としては、まだまだ金投資は機能しそうです。

株価の上昇には負けますが一応値上がり益も期待できて、下落時も中国／インドの現物買い需要で底堅い、世界の株価とは相関性が低いなどの特殊性から、金ＥＴＦはポートフォリオの５％～１０％は入れておきたいと再認識しました。

金投資の出口戦略としては、「株価が大暴落したときの緊急出動」を考えています。金ＥＴＦを売却できる日がくるかどうかは分かりませんが、アベノミクス相場では含み益が大きいリスク資産を利益確定しつつ、安全資産の買い増しを続けていきたいと思います。

金投資が人気、都内の貴金属店で行列？

大暴落している金を買いたいと思う人は他にもいるようです。 とりあえず、金相場は落ち着きを見せ始めてはいます。

［東京　１７日　ロイター］　世界的に価格が下落しているにもかかわらず、日本の個人投資家の間で金の人気が高まっている。大胆な金融緩和と財政支出で景気浮揚を狙う「アベノミクス」で円安が一段と進み、円建ての金価格に先高感が広がる一方、日本の財政が将来的に破たんするかもしれないとの懸念から、安全資産に資金を移そうという心理も働いている。

日本で高まる金の需要、アベノミクスで世界に逆行 (ロイター)

円建ての金価格が史上最高値に迫った先週、都内の貴金属店には高齢者を始め、使わなくなった金の指輪やネックレスを売る人の長い列ができた。しかし今週火曜日には状況が一変、買い手が売り手を大きく上回った。田中貴金属の銀座本店には、金を買う人々が列を作り、中には３時間待ちという人もいた。

先週は売りで、今週は買い、と忙しいですね。

アベノミクス＋黒田バズーカにより円資産が劣化することは確実視されているため、世界的に大暴落している「金」を買っているとのことです。 落ちるナイフを掴むと危ないんですけど、日本円のまま持っていても危ないということでしょうか。

NY金が下がっているのは、これからの株価上昇を見込んで金が売却されているということですが、金投資をするからにはNY金にも騰がって欲しいところです。

けれども、この金投資が大成功するときには世界同時株安とかそんな状況なので、起こって欲しいような起こって欲しくないような難しい気分です。

暴落した金相場。買い増しを考えています。

金が暴落しています。 現在の東京金価格は4300円～4400円くらいでしょうか。NY金は1321.35ドルまで下げた後、1390ドルくらいまでになんとか小反発はしたようです。

［ロンドン　１５日　ロイター　BREAKINGVIEWS］　金相場は、金融市場における「炭鉱のカナリア」と言える。金価格のバブル崩壊は、債券や商品、株式の各市場に潜む巨大なリスクを警告している。

金相場急落、「炭鉱のカナリア」が発する警告 (ロイター)

この金相場の急落が、株価や債券にも来るかもしれませんよ？という主に警告内容のコラムになっていますね。

それにしても数日の間に、金が２割近く下落するというのは驚きました。商品先物取引ではパニック投売り相場になったようです。リバもしない一方的な下落というのは本当に恐ろしいです。

ただ、相場が崩壊した金投資ですが、「ピンチがチャンス」ということで、当然これからの毎月積立の対象としていきます。今回の金価格の暴落は『投資は現物／余剰資金で、分散投資』が大事ということも教訓になりました。

今のポートフォリオにおける金投資は5%くらいの保有比率です。その金投資が暴落で5%⇒4%になっても全体としては100%⇒99%になっただけになります。誤差のようなもので、市場から撤退することはありません。

実際、リスク資産と逆の値動きをしてもらったほうがポートフォリオ運用としてはプラスに働く可能性もあると考えています。株／債券の逆相関アセットクラスとして、株価／債券が大暴落！？というときに金相場にリスクマネーが逃げてきて急騰する可能性もありますので、それを期待することにします。