100本を越えた日本のETF。債券とREITが極端に少ないです。

日本のＥＴＦ本数は凄い勢いで上昇しています。

ブログ主もETFを中心に資産運用をしていますが、ETFというのは便利で、もっと一般の人が買うようになれば、いいなあと思うことばかりです。

外国債券２本とREIT２本というのが、ネックです。ブログ主も、このカテゴリーのETFの充実を望んでいます。

投資信託の売れ筋が外国債券とREITなので、最後の砦になりそうですね・・・これは時間がかかりそうです。

1677 外国債券ETFは素晴らしいのですが、45万円くらい買うのにお金が必要なのでなかなか大変です。ポートフォリオに組み込んでいますが、なかなか気軽に買える値段ではないです。

1677　外債ETFが1万円から買えるようになったら、グローバルソブリンオープンの役割は完全になくなったとも言えると思います。

アメリカは1000本を超えるETFがあるということです。あんまり多くても仕方がないので、とにかく債券とREITのETFの登場を心待ちにしています。

信託財産留保金とは、解約の際の置き土産

投資信託を毎月数万円単位で積み立てて、10万円～20万円まで貯まったらETFにスイッチ、リレー投資をしている方はかなりいらっしゃると思います。

ブログ主も分散王子の内藤忍さんの著作を読んで、投資信託からＥＴＦへのリレー投資を行っています。これはなかなか良い手法で気に入っています。なんとなく、株式取引をしている錯覚を覚えます。株式取引を覚えるのにも丁度良い練習になると思います。

そこで、毎月STAMシリーズなどを買っているのですが、いざ売却するときに信託財産留保金と言う費用がかかります。0%～0.3%です。解約手数料のような費用負担が発生しますので、近視眼的にはリレー投資には合わないかも知れません。

そもそも、STAMシリーズのような信託報酬の少なさでは、ファンドの運営はシビアだと思います。内藤忍さんのブログでも色々言われているようです。信託財産留保金0%は”客寄せ”効果を期待してのことだと思っています。

それにノーロード、積立投資を設定して、リレー投資で貯まったところで逃げられてしまうとファンド運営としてはきついものがあると思います。逆に考えると、信託財産留保金が0%のファンドは逆に、ブログ主のようなリレー投資を目的とする個人投資家が集まると思います。
リレー投資の解約の度にコストを負担するのは、リレー投資を行わない長期運用している人達に降りかかります。

受益者負担の考えで、僅かではありますが、やはりリレー投資を行う側が支払うべきであるとブログ主も考えます。ブログ主も信託財産留保金は払おうと思いますし、信託財産留保金を設定しているファンドを選択したほうが、リレー投資するにしても有利に働くのではないかと思います。信託財産留保金が0%だと逃げられやすいので、純資産総額が安定しないのも困るからです。

新興国株式は0.3%とちょっと大きいので、新興国株式ETFを直接買い付けています。新興国債券はETFにはアジア債券しかないので、リレー投資は行わずSTAMシリーズで運用しています。

信託財産留保金が高すぎても困りますし、0%でも困るということです。自分が適切だと思うファンドを選択したいものですね。

ちなみに毎月分配型のグローバルソブリンオープンの信託財産留保金は0.5%です。ちょっと高いんじゃないでしょうか？これは「一回買った客を逃がさない！」というメッセージにしか思えないです。

第150期～第155期までの解約口数は395,617,635千口、解約金額は528,113,245千円です。

半年で、5281億円！！！の解約となっているようです。怖すぎです。信託財産留保金が0.5%なのに解約するというのは、グロソブを買うような慣れない御老人や初心者投資家にとっては大決断だと思います。運用結果や運用スタンスについて、完全に見限っているということだと思います。

外債ETFはグローバルソブリンオープンの対抗馬として、論じられることもあります。国際投信投資顧問社長はバッティングしない、と発言しています。さてさて、数年後にはどうなっているんでしょうか。楽しみですね。

投資信託STAMシリーズ 投信マイレージと組み合わせ

投資を始めようとすると、まずは投資信託を検討するのではないでしょうか。ブログ主もそうでした。でも、何を買っていいか、わかりません。

証券会社のホームページを見ても、「最高のパフォーマンス！スーパーファンド現る！投資は自己責任で！」みたいな謳い文句のアクティブファンドがオススメされています。なんだか、よくわからなくなって、信託報酬3%～4%のスーパーファンドを買ってしまい、その後売買をせず放置してしまい、あんまり儲からないなあ・・・という事態が予想されます。

初めて始めるのであれば、まずはインデックスファンドがいいんじゃないか？と思います。ブログ主は、住信アセットマネジメント株式会社の”STAMインデックスシリーズ”をポートフォリオに組み入れています。

・低い信託報酬。eMaxisというライバルファンドが現れたら信託報酬を引き下げた実績があります。これは凄い。心意気を買いました。

・ＳＢＩ証券などから1,000円単位で積立可能。ＳＢＩ証券であれば、投信マイレージという還元システムで信託報酬が還元されます。この投信マイレージというのが凄いです。

SBI証券の投信マイレージシステム。
投資信託保有金額1000万円以上であれば、0.2%還元
投資信託保有金額1000万円以下であれば、0.1%還元

STAMシリーズの信託報酬は0.4%～0.6%ですので、この投信マイレージと組み合わせれば、0.2%～0.4%に更に運用コストを抑えられます。これであれば、ETF並の保有コストで、投資信託ノーロード、積立設定も可能と、ブログ主のような投資金額が少ない投資家にとっては大助かりです！
注意点としてはETFなど一部の投資信託は対象外となっている点です。STAMシリーズも対象外になる！？ことはないことを祈ります。

無理にETFにリレー投資しなくても、運用コストはかなり抑えられます。ETFには貸株を利用できるので、更にお得なので、ブログ主はある程度貯まったら、ETFにスイッチはしていますが、STAMシリーズであれば、神経質にリレー投資はしなくても良いと思っています。毎年の通算利益調整の際に、組み替えるくらいで十分ではないでしょうか。

・新興国株式、新興国債券、先進国株式、先進国債券、国内リート、海外リート、国内株式、国内債券をカバーできます。
これでカバーできないのはコモディティくらいでしょうか。ハイイールド債券もカバーできませんが、資産運用の初心者であれば、十分なラインナップだと思います。

上手く組み合わせて、自分が投資したい分野、投資したくない分野の比率を考えて資産運用します。もちろん上がりそうと思ったカテゴリーを少し多めにして、やばいかな？と思うカテゴリーは少し落とします。
毎月積み立てるのであれば、積立金で調整すると良いと思います。市場が自分の予想から外れることばかりのブログ主も毎月の積立金で調整しています。