ネット証券専用 第2弾 新興国中小型株ファンド

資産倍増計画第2弾が発表されましたね。「新興国中小型株ファンド」です。

内需関連中心に新興国の株式に投資するというものです。

特徴は”低”ボラティリティ運用ということらしいです。今までは「リスク」の分だけ「リターン」がある、という考え方に基づいていましたが、低ボラティリティで投資効率を重視するということらしいです。

ボラティリティというのは投資の世界では「価格変動率」と直訳されるそうです。

ボラティリティが大き過ぎると、期待収益率から乖離してしまい儲けすぎたり、損し過ぎたりするということになります。

新興国の内需というのは、インフレが酷いですが、基本的には高成長が期待できるものです。その成長を資産運用に取り入れたいと考えるのは普通です。
しかしながら、新興国リスク、為替リスク、個別銘柄の変動率、など、大幅な値動きが予想されギャンブル性が高くなってしまいます。そこで、ある程度のリターンを犠牲にして価格変動の安定を保つことを目的とした投資信託のようです。

いわゆるローリスクローリターンという訳ではないようです。ボラティリティが高くなりすぎているような株運用はしないということのようです。

原発後の東京電力    ：３３％   （高ボラティリティ）
摘発後のライブドア ：３３％　（高ボラティリティ）
預貯金                        ：３３％

という運用でリスクリターンのバランスをとった場合、預貯金にも分散投資しているからリスクリターンが薄まる安心感！！！俺最強！！！とはなりませんね。リスクリターンだけを考えたポートフォリオ構築は投資効率が悪い、という投資理論に基づいているようです。

Ａ株　３３％（低ボラティリティ）
Ｂ株　３３％（低ボラティリティ）
Ｃ株　３３％（低ボラティリティ）

こんな感じで運用をしたほうが、目的とする「新興国の内需拡大による恩恵」を受けやすくなるということでしょうか。
低ボラティリティ株なんてあるのかな・・・？という疑問もありますが、相当数に分散して投資すると思われますので、大丈夫なのでしょう。

ブログ主的には資源価格の上昇、新興国インフレによる内需減退、欧米経済不安、独裁や私有財産制限が多い政治リスク、不動産バブルを考えるとバラ色の人生が新興国の人達を待ち受けているようには思えないのですが、新興国投資は必要だと思うのでエマージングETFを買っています。

ノーロード投信なので購入手数料はかかりませんが、信託報酬は1.995%とそれなりです。これでも業界では頑張っているほうなのかも知れません。もっと信託報酬をとりたいくらいの運用方針を提供して貰えているようです。

インデックスファンドばかりでなく、アクティブファンドも少し混ぜたい！という人にはオススメかもと思います。ブログ主の資産運用額での新興国株式投資は１００％インデックスで十分な額なので、リーマンショッククラスのインパクト後に買ってみようと思いました。

ネット証券専用 日本応援株ファンド（スマイル・ジャパン）

ネット証券４社で構想を練っている「資産倍増プログラム」の第一弾が発表されました。

スマイルジャパン、です。６月２０日発売のようです。

日本株バリュー（割安株投資）の投資信託と言ったところでしょうか。信託報酬は1.0%で、そのうちの0.46%を２年間、東日本大震災の寄付に充てるというものです。東北地方が復興すれば、日本株も上がるでしょうから、結構なリターンが得られるかも知れませんね。

日本経済は今年後半にかけて上昇するとIMFも言っていたように、復興が本格化すれば経済成長すると見られています。
ただ、問題が現在発生しております。消費税を先行議論して復興がなかなか始まらず、日本政府が被災地をめちゃくちゃにしているので、東北地方の復興は後ろ倒しになる可能性が高いです。当たり前の成長が日本政府により当たり前でなくなってしまうリスクがあるので要注意です。

どうやら、「日本経済が復興成長に転じるときに消費税でがっぽり税金を日本国民から頂いちゃいましょう。イヒヒｗ」という財務省の動きに、菅直人率いる日本政府がノッているようなのです。まあ、それはさておき。

スマイルジャパンはなかなか良さそうですね。インデックスファンド１００％でやってきたので、アクティブファンドを少し混ぜようと検討中でした。日本株価は出遅れ感や、割安感がもともと指摘されていたので、復興が本格化すれば株価が上昇する可能性があります。

日本株バリュー投資というので、「復興需要」の上昇を投資で回収するには良いのかも知れません。でも、復興した後はこのファンドはどうするんでしょうか・・・といった疑問はあります。バリュー投資は株価が想定以上に上昇したときが解約のタイミングなのでしょうか。日本を救うつもりで、少し買ってみようと思います。

日興ETF 上場インデックスファンド日本高配当 で再投資

今週は全体的にリスク資産が冴えない展開だったので「1698 上場インデックスファンド日本高配当（東証配当フォーカス100)」を30口お試しで買ってみました。30口買うと、30,000円くらいでしょうか。不労所得総額は今月で2万円～3万円に到達するので、再投資先を探していました。

今後も不労所得の総額に合わせて「1698 高配当ETF」を買っていこうと思います。年4回配当が出るようです。10口から買えるので買い易いですね。

1口につき、6円～7円出ている実績。⇒180円×4回=720円／年。年間で分配金の利回り期待は2.4%です。

”高配当！”としている割には落ち着いている利回りのようです。国内株式の配当金が高い銘柄とJ-REITを90%：10%で組み合わせるファンドのようです。日本はデフレの影響で、2%～3%でも高配当となるのでしょう。分配金の再投資先は”国内で”、と考えていましたので、このETFはなかなか良いですね。

国内債券ETFが出るまでは、日本高配当ETFを不労所得の再投資に利用しようと思います。

SBI債、マネックス債、トヨタ債みたいな社債は1%～と利回りが高い場合が多いので買いたいのですが、どうも売り出しと同時に完売になってしまうようです。会社を休んでパソコンの前に張り付くわけにはいきませんし、どうにも面倒ですね。その手間賃を考えて国内債券の投資信託を買っているのですが、0.4%くらい信託報酬がかかるのが不満です。

信託報酬0.2%くらいになった国内債券ETFが出て欲しいです。そうすると、再投資の分散効果も期待できそう、今後のETFラインナップ拡充に期待します。