ＦＲＢが遂に金融緩和策を躊躇。ドル高＋米国株安発生

今までは、アメリカはドルをジャブジャブ投入していました。それが、米国株式や世界中の資源価格高騰につながっていました。

量的緩和第2弾ＱＥ２が6月末で終わりで、ドルを大量に刷って米国債を買うことをやめるそうです。

金融緩和が限界にきていて、ようやく通常運転をアメリカがし始めたということです。こうなると、ドルは少しずつ流通量が減っていく(正常化していく)ので、ドルの価値が高まっていきます。ただ、政策金利は低い金利を続けるということです。アメリカも日本みたいなことを始めていますね。

円安傾向は日本の輸出産業にとっては良いことですが、米国株の下げが200ドル超と結構キツイ下げになっているので、米国の景気が心配です。今までの反対のことが起こるのですかね。

米国株はちょっと様子を見たほうが良さそうですね。どれくらい動くのか予想できません。良く分からないときは手を出さないほうがよいですよね？今まで通貨安戦争に参加していない国がようやく息を吹き返すかも知れません。これからの値動きに要注意ですね。

米国債を巡る噂 格下げの動き。中国にダメージ？

米国債と言えばＡＡＡ。基軸通貨国なので、デフォルトは絶対ないので安心～。というイメージが強い？米国債ですが、格付け会社が米国債を格下げする動きが出ています。

このままですと利払い不履行になる恐れが出てきたということです。正確には連邦で定める借入上限に達したため、米国の”へそくり”を切り売りして債務を返していかないといけないことをムーディーズなどが悪材料と判断したようです。従来の経済構造であれば米国経済が没落、中国と日本のように米国債を大量に抱えている国も巻き込まれて大損というシナリオなのですが、どうやらアメリカは「新経済構想」なるものを考えているらしく、たちが悪いですね。

「新経済構想」がどのようなものになるか分かりませんが、アメリカ経済が損をしない形に経済を移行するような話みたいです。おとなしく貧乏国に落ちて欲しいものです。

日本国民は預貯金という円資産で殆ど運用しており、リーマンショックのときもそうでしたが、実はリスク資産というのは全体のバランスシートからするとそう大きいものではありません。国内は貯蓄残高ＭＡＸなので、余剰資金で海外投資をしている状態です。まあ、日本にとって既に円高ドル安で目減りしている米国資産ですから、直接のインパクトは限定的です。日本は政策と外交が３流なので、後から襲い掛かってくる不景気波及のほうが防ぐ手立てがないので大きいと思います。

対する中国は為替操作国として外貨準備高が世界一です。そのおかげで今まで為替が何故かドルと相場上固定なのです。今回マズイと思うのは、日本と違い中国にとって元高ドル安で膨大な米国資産が目減りするのはこれからになります。更に言うと日本よりも中国のほうが米国債を多く保有しているのでダメージは中国のほうが大きいと思われます。

ドルの信用力がこれ以上に落ちると、人民元の信用力もドルに合わせて落とすことが出きるのでしょうか？中国インフレは凄いので、それは無理な話ですね。かと言って人民元をいきなり変動制に移行できるかというと、それも無理な話になると思います。

このへんの動きから、最近は中国が太平洋に進出したりとキナ臭い動きが活発化しています。現状、新ドル構想？をやるにしても米国は中国を敵に回すと大変なことになるので、両国の牽制は激しくなっていくものと思われます。

とにかく、米国投資にしろ中国投資にしろ１点集中買いはリスク分散できてないので止めておいたほうが良いですね。投資は分散投資して、流動性資産＋国内債券や金などの安全資産での運用もちゃんと配分しておきましょう。米国勢が日本に対して何か仕掛けてくる布石のようです。
 

米国雇用統計が悪化。ドル安円高が進行。

米国の雇用統計が出ました。失業率が9.1%で、先月より0.1ポイント悪化したということです。

株価が先行して何となく景気が良くなった印象があったアメリカですが、内情は相当悪いみたいですね。

金融緩和した結果、ウォール街などは潤ったみたいですが、アメリカ庶民の暮らしは相当酷いと聞いています。日本と違い、アメリカは医療と弁護士サービスが最悪で、絶対住みたくないと思う国の一つです。

特に医療保険制度が酷くて、家族４人で入ろうものなら年間100万円かかるそうです。保険会社と病院がグルになって金融ヤクザのビッグビジネスになっているのです。4700万人の無保険者は大きな病気にかかっても医療サービスを受けられず、多額の医療費を支払わないと手術などが受けられないようです。

オバマ大統領はＦＲＢと結託したドル安路線で製造業復活＋輸出倍増でアメリカ経済を立て直そうとしたみたいですが、雇用があまり伴っていません。結局、景気が良かったのはマネーゲームをしていた層だけだったということです。

当たり前ですが円高発生、為替は1ドル=80.05円の円高水準まで動いたようです。遂に為替が80円割れの1ドル70円時代に突入するのかも知れません。円高ドル安で日本から大量に雇用を奪ったアメリカですが、そのアメリカでリセッション観測が出てきていることはなんとも迷惑な話ですね。

ということで、これからの資産運用も1ドル70円時代に向けたポートフォリオ構築が求められそうです。新規資金を用意して円高になったところで海外資産を増やして、円安になったところで海外資産を適度に利益確定。これを繰り返していきます。分配金が多く出る資産運用をしている場合、酷い円高局面で新規に買い入れて、利益確定は毎月の分配金に任せるという手段も使えると思います。

日本円の価値は高まる一方で、主要通貨の中では世界一で最強です。被災した国、日本がこれからも諸外国にタカられると思うと頭が痛いですね。

唯一の救いは日本銀行がETFとREITを買うことで、日本円の新規放出を行っていることです。そうしないと現在の日本のビジネス／金融システム／雇用の形が保てなくなると思われます。これからも要所要所で日本銀行がETFとREITを買うタイミングを狙って、リスク資産を増やしていく戦略をとります。

逆に日本銀行が動かなかった場合、日本の雇用が相当まずいことになると思います。