素晴らしきかな、不労所得ライフ！

2019年9月第3週のアセットアロケーション

今週の投資振り返りです。騰がって下がって結果プラマイゼロみたいな感じです。

金はまた少し利益確定しました。今週は入金はしていません。リスク資産を少し増やしただけになります。

相場としてはまたリスクオフに傾き始めている感じです。上目線だったので逆行していると流石に買う気が失せますね。特に国内債券インデックスがジリジリ下がっているのを押し目買いをしているのが個人的には痛い感じです。ここは気長に反転するのを待ちたいと思います。

今週のマーケットとしては日銀が今月金融緩和を見送ったということでリスクオンが折れて、昨日のNY時間にも円高方向に為替が動いているので地合いがちょっと悪いです。これ以上下がるようであれば、また少し気合い入れて買い増しをしていこうと思います。

流動性資産　583万円（21.1%）　
国内株式　　427万円（15.5%）　
国内債券　　702万円（25.4%）　
海外株式　　560万円（20.3%）　
海外債券　　291万円（10.6%）　
不動産　　　77万円（2.8%）　
純金　　　　120万円（4.3%）　
その他　　　　2万円（0.1%）　
合計　　　2762万円

日銀短期政策金利をマイナス0.1％に据え置き

今日は日銀の金融政策決定会合があったみたいです。短期政策金利は据え置き。

また次回会合でのマイナス金利深堀りの可能性について織り込み始めたみたいです。あまりマイナス金利になってもらっても困るのですが、とりあえず国内債券インデックスの基準価額はいったんは下げ止まりますかね。

あまりマイナス金利が拡大するとゼロ金利政策に戻した時の反動が大きくなるように思うので、節目ごとに国内債券カテゴリーの所有比率を下げていこうと思います。

まだ保有はしておきますが、マイナス金利の日本の債券に付き合い続けるのもそれはそれでリスクがあるのかな？という気がしています。あまり長期間、世界通貨安戦争が続くのであれば債券よりも金・貴金属投資・不動産みたいなカテゴリーの投資が魅力的に思えてきました。

債券大幅高、次回会合のマイナス金利深堀り観測ー

中期中心に買い優勢債券相場は大幅上昇。日本銀行が金融政策決定会合で政策を据え置いたことは市場の予想通りだったものの、声明文を受けて次回会合でのマイナス金利の深堀りの可能性が意識され、中期ゾーンを中心に買いが優勢となった。

https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2019-09-18/PY0P4G6S972901

FOMC待ちの相場

今夜遅くにFOMCがあり、0.25%の利下げをするという予想になっています。

株や為替はこの結果待ちになっているような状況です。やっぱり株価は微妙に落ちている気もするので普段なら買いにいきたいのですが、FOMCがあるので今日は注文を出さずに明日決めようと思います。

朝起きたときにどうなってるか、ですね。暴落していたら積立投資で買っていこうと思います。もう一段吹き上がるようであればそろそろ一旦利益確定を兼ねた投資信託の入れ替えを進めていきます。

日本株は反落、米ＦＯＭＣ後を警戒－石油や素材関連が安い

18日の東京株式相場は反落。米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で予想されている利下げを受けたマーケットの反応が警戒され、ポジション解消とみられる売りが出た。海外商品市況安から鉱業など石油関連、鉄鋼や非鉄金属の素材、保険など金融株が安い。

https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2019-09-17/PXZYPT6K50XU01?srnd=cojp-v2

ドル円は108円台　中東リスクは限定的？

週末はサウジアラビアにドローン攻撃があったみたいですが、ドル円は108円円台と大丈夫なようです。こういう悪材料にあまり反応しないあたり、上昇トレンドに入ったと見れるのかも知れません。

ここからは109円を目指すことになりますが、前もこの辺でガクッと落ちているので陽線ばかりできていたドル円もきつくなりそうなのとFOMCの利下げでどうなるかで上か下か決まるような気がします。

信用取引をしているわけではないので大丈夫だと思いますが、あまり大きく動くようであれば投資方針を調整していこうと思います。

ドル・円は小幅高、中東情勢懸念は一時的との見方－108円台前半東京外国為替市場のドル・円相場は小幅上昇。序盤こそ中東情勢を巡るリスク回避で下押ししたが、もう一段の緊迫化が回避されそうなことや米中貿易協議への期待から一時１カ月半ぶりの高値を付ける場面もみられた。

https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2019-09-17/PXYE3LDWRGG801?srnd=cojp-v2

2019年9月第2週のアセットアロケーション

今週の投資振り返りです。株価上昇と円安が進んだことによりプラスです。

金はまた少しだけ利益確定して、50万円くらいは新規入金しました。リスク資産は円安株高によって膨張を始めています。8月下旬に投資した分は含み益を出して、下落に巻き込まれた資産は価格を戻しているダブルで上昇するので結構金額が動いています。

日経平均は一時22,000円台になっているので高値を追う展開で、この調子で上がっていってほしいところです。ドル円が105円～106円のときは毎日のように買っていたのですが、107円～108円になってきたのでこれからは少しリスク資産への買い入れを抑えていこうとは思います。

金、REIT、国内債券に少し調整っぽい動きも見えてきているので完全リスクオンになればもう一段吹き上がる可能性はあると思いますが、直近の大きなイベントは米国の利下げです。米国の利下げでどう動くかですね。

仮に大暴落したとしても再び買い場がくると考えることにします。

流動性資産　612万円（22.2%）　
国内株式　　414万円（15.0%）　
国内債券　　695万円（25.2%）　
海外株式　　522万円（18.9%）　
海外債券　　289万円（10.5%）　
不動産　　　76万円（2.8%）　
純金　　　　150万円（5.4%）　
その他　　　　2万円（0.1%）　
合計　　　2760万円

いよいよSBIバンガード S&P500インデックスファンド募集開始

いよいよ９月１２日から新規募集のインデックスファンド「SBIバンガード S&P500」に申し込もうと思います。
当初の情報のとおり信託報酬が　0.09264%程度　とありました。今のところは信託報酬の低さが一番の目当てです。まあノーロードなので運用しながらメリット・デメリットを見極めても大丈夫かなと思います。

ただし相場の状況が問題で、８月末からの暴落相場から持ち直していますが先行き不透明感がある中で買付をしていくことになるのが気になるところです。少額から始めたいと思います。

新規の投資信託を買うというのは初めてなので、とりあえず１０万円分注文してみました。S&P５００はeMAXIS Slimシリーズでも買っているので、運用を比べながら買い方を決めていきたいと思います。

ＥＣＢは利下げや量的緩和の再開　で円高？

ユーロ円は円高方向に動いているようです。調子が良かったドル円にも少し波及しています。
材料は欧州中央銀行の利下げと量的緩和再開ですかね。世界の株価に影響しないといいのですが。

ユーロ円のチャート見ると２年くらいジリジリと円高方向に進んでいます。ここまでやる必要があるんですかね。この通貨安戦争にキレてトランプ大統領がマイナス金利にしろ！みたいなことを言うのはわかる気もします。

日本も巻き込まれているようで、超長期債利回りが警戒水準になっているようです。これが最近の日本国債インデックスの基準価額が下がっている理由なんですかね。押し目買いっぽく買いを入れているのですが、大丈夫かな？ニュースでは緩和カードはいつでも切れる、みたいな日銀コメントも出ているようです。

［ブランクフルト　１２日　ロイター］ - 欧州中央銀行（ＥＣＢ）は１２日の理事会で、利下げや量的緩和の再開など一連の追加金融緩和策の導入を決定した。ユーロ圏成長の下支えやインフレ期待低下の歯止めが狙い。預金金利は現行のマイナス０．４％からマイナス０．５％に引き下げる。また１１月から月額２００億ユーロの債券買い入れを行う。
UPDATE 1-ＥＣＢ、預金金利マイナス0.5％に引き下げ　量的緩和も再開 https://jp.reuters.com/article/idJPL3N2632P0?il=0

トランプ米大統領の利下げ誘導　エスカレート？

今日は円安株高方向に動いています。このままの値動きをしてくれると嬉しいですね。
逆に日本債券インデックスが最近少し下げているのが気になっています。とりあえず１０万円ほど追加で買い注文を出してみましたが、上がり過ぎていた価格の調整局面なんですかね。

毎月の積立以外にほぼ毎日のようにリバランス取引を続けています。順張り投資は今までやったことないので練習も兼ねています。先進国株式ファンドや国内株式ファンドも追加注文出しました。

あと、今日の気になったニュースはこれですかね。
このトランプ大統領の要求は凄すぎて逆に現実味がない気がしますが、金利差でドル高になってしまうことにお怒りのようで、通貨安にして株高を演出したいような目的なんでしょうか。FRBの結果が気になりますが、まあいきなりマイナス金利になるようなことはないでしょう。きっと。

トランプ米大統領、ＦＲＢに「ゼロ以下」への利下げ要求

［ワシントン　１１日　ロイター］ - トランプ米大統領は１１日、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）に対し政策金利をマイナス圏まで引き下げるよう要求した。トランプ大統領はツイッターへの投稿で「われわれは素晴らしい通貨、権限、そしてバランスシートを有している。米国は常に最も低い金利を支払うべきだ。インフレはない！」と指摘。「他の国がすでにやっていることを認めようとしないのは、ばか正直なジェイ・パウエル（ＦＲＢ議長）とＦＲＢだけだ」と述べた。
https://jp.reuters.com/article/usa-trump-fed-idJPL3N2622SL

つみたてNISAの審査完了。思ったより時間がかかりました。

税務署の審査中が１週間くらいかかってちょっと忘れた頃につみたてNISA口座開設のお知らせがきました。急ぎだと焦りそうなので余裕をもって申し込んだほうがいいですね。

年間40万円分で毎月の積立は33,333円みたいです。投資信託の検討はしていたのですが、今月分は時間もないのでとりあえずオールカントリー株式にして様子見してみます。

今日はダウ反落で様子見気分とのことです。米国の金融政策決定会合をもう織り込み始めたみたいです。もうすでに利下げする前提で株価や為替が織り込んでいるので、実際に利下げすればそんなにインパクトはないと思うんですけどね・・・

今はリスク資産を買い足りていないので投資信託を買いまくっていますが、逆イールドカーブだったり、米中貿易摩擦だったり相場としては荒れ模様なので気を付けたほうが良さそうです。

【ニューヨーク時事】10日午前のニューヨーク株式相場は、米欧の金融政策決定会合を控えて様子見気分が強まる中、反落している。午前10時現在は優良株で構成するダウ工業株30種平均が前日終値比78．02ドル安の2万6757．49ドル。ハイテク株中心のナスダック総合指数が75．38ポイント安の8012．06。

ドル円は１０７．１０円で安定しています。資産運用は資金投入継続。

今のドル円は１０７．１０円です。ジワジワと円安方向に動いているようにもみえるチャートです。
ただ、ここからズドンと下に３円くらい落ちてもおかしくない気もするのでトレンド転換したかはもう少し様子見が必要ですね。株価が上昇気味なのでそれにつられてリスクオン円安っぽい相場になってくれると嬉しいのですが、まだ分かりません。

資産運用としてはまだそれなりに新規資金を投入しつつ日本株・外国株や外国債券の積立投資を続けていこうと思います。１１０円を超えてきても上がるようであれば安全資産側に段階的に切り替えていきます。